Обвал флэш-торговли 2010 года – событие, длившееся около 36 минут и уничтожившее почти 1 триллион долларов США рыночной стоимости – показал, что для контроля высокочастотной торговли необходимо более жесткое регулирование. Другим важным случаем стала компания Investment криптоанализ Technology Group (ITG), которая поселился Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выплатила ей компенсацию в размере 20,3 млн долларов за деятельность, связанную с темным пулом POSIT. В рамках тайной торговой операции, известной как «Проект Омега», было обнаружено, что ITG использовала личные данные своих клиентов для проведения высокочастотных торговых операций, выгодных ITG за счет клиентов.
Введение: Темные Пулы В Традиционной Финансовой Сфере
В рамках инициативы FINRA по обеспечению прозрачности, на сайте FINRA бесплатно отображается информация об общем количестве акций, торгуемых каждый квартал https://www.knkengineering.com/home/2024/10/31/ponjatie-struktura-i-valjuty-bespostavochnyh/ по ценным бумагам в каждой ATS или дарк-пуле. Хотя дарк-пулы – это не то, с чем вы, как индивидуальный инвестор, можете напрямую столкнуться, некоторые взаимные фонды в вашем инвестиционном портфеле могут иметь дело с дарк-пулами. Несмотря на расширение рынка дарк-пулов, до сих пор неясно, как он влияет на публичные фондовые биржи, где проводится большинство индивидуальных и розничных торгов. Эти темные пулы предоставляют крупным игрокам уникальный и анонимный способ торговли.
Прозрачность Сделок
Более короткие таймфреймы могут использоваться для размещения длинных или коротких сделок в зависимости от того, что делают сделки индикатора темного пула и темных блоков. Они позволяли учреждениям торговать крупными заказами, не оказывая никакого влияния на цены. MiFID II является пересмотренной версией оригинального MiFID и был введен в действие three января 2018 года, более чем через шесть лет после того, как Европейская комиссия приняла законодательное предложение о https://www.xcritical.com/ его введении. Она касалась в основном акций и не затрагивала сделки с фирмами или продуктами за пределами ЕС. Например, если пенсионный фонд хочет продать акции на миллионы долларов, то это может насторожить других трейдеров, что приведет к падению цены акций.
Хотя они обеспечивают конфиденциальность и экономическую выгоду, они также вызывают споры о прозрачности и справедливости в финансовом мире. Узнайте больше через Instant Max Ai , где трейдеры могут связаться с образовательными экспертами, чтобы развеять мифы по этой теме. Хотя темные пулы являются законными и регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам, их непрозрачная природа постоянно привлекает скепсис со стороны рынка и регуляторов.
История И Создание Темных Бассейнов
Эти пулы приобрели популярность среди институциональных инвесторов, стремящихся совершать крупные сделки, не влияя на рыночные цены. Темные пулы работают в электронном режиме, сопоставляя заявки на покупку и продажу от участников. Они обеспечивают определенный уровень конфиденциальности, скрывая детали сделок от посторонних глаз до их завершения.Темные пулы могут взимать более низкие комиссии по сравнению с традиционными биржами, поскольку зачастую ими управляют крупные компании, а не банки. Институциональные инвесторы выигрывают от такой схемы, поскольку могут заключать крупные сделки, не вызывая значительных колебаний цен. Сохраняя конфиденциальность своей торговой деятельности, они избегают риска того, что другие участники рынка будут опережать их ордера или повышать цены. Отчет Celent за 2013 год показал, что в результате переноса блочных заказов в темные пулы средний размер заказа упал примерно на 50%, с 430 акций в 2009 году до примерно 200 акций за четыре года.
- Ликвидность Darkish pool нельзя увидеть и это является несомненным плюсом для инвесторов, продающих большое количество акций или валюты, так как у них появляется возможность сохранить анонимность.
- Этот контракт позволяет осуществлять частные обмены между пользователями, не раскрывая никаких деталей.
- Исследуя эти этапы, мы раскроем, как Renegade обеспечивает, чтобы сделки оставались конфиденциальными, атомными и полностью проверяемыми, не жертвуя удобством или децентрализацией.
Это служит доказательством того, что баланс пользователя не был частью указанного набора транзакций. Работаете ли Вы в рамках протокола или как индивидуальный пользователь, последнее, чего бы Вам хотелось, – это чтобы Ваши транзакции оставались необработанными в блоках. Кроме того, фронт-енд TC считается незаконным или недействующим во многих странах и не поддерживается несколькими CEX (централизованными биржами).
Эта разница может привести к задержке отражения фактической рыночной ситуации относительно публично наблюдаемого ценообразования, что, в свою очередь, повлияет на торговые решения всех участников рынка. Ордера, размещаемые в скрытых пулах, обычно сопоставляются внутри системы, то есть торговая система автоматически сопоставляет ордера на покупку и продажу по согласованным ценам, основанным на текущих рыночных условиях, без ручного вмешательства. Хотя эти цены не видны до начала торгов, они, как правило, привязаны к ценам, доступным на публичных биржах, и часто рассчитываются как среднее значение между лучшими доступными ценами спроса и предложения на этих биржах. Такая практика гарантирует, что сделки совершаются по справедливым и конкурентоспособным ценам, не влияя на немедленные колебания цен на рынке в целом. Darkish pool система атс – это закрытые торговые системы, где ордера на покупку и продажу не публикуются до их сопоставления.
Управление капиталом на финансовых рынках может быть реализовано двумя основными способами — через… Panther Protocol – это протокол уровня конфиденциальности, призванный обеспечить анонимную финансовую инфраструктуру и соответствие требованиям контролирующих органов. На платформах, использующих инфраструктуру Panther, пользователи могут размещать активы в защищенном пуле Multi-Asset Shielded Pool и совершать транзакции в этом пространстве, не раскрывая свою личность или сведения о транзакциях. Кроме того, Renegade привязывает цену транзакции к ценам Binance, чтобы избежать проскальзывания. Эти скандалы связаны с тем, что традиционные Dark pool полагаются на централизованных операторов, которые могут злоупотреблять своей властью, чтобы заглянуть в скрытую книгу ордеров.
Они утверждают, что конфиденциальность, обеспечиваемая темными пулами, позволяет рынкам работать более гладко. Однако в связи со значительным объемом торгов, проводимых в «темных пулах», сохраняется обеспокоенность по поводу надежности и точности стоимости публичных ценных бумаг. Темные пулы позволяют институциональным инвесторам торговать без риска до тех пор, пока сделка не будет завершена и о ней не будет сообщено. Во-первых, для криптовалютных пулов необходимо обеспечить возможность кросс-чейн транзакций. Многие биржи предоставляют возможность работать с криптовалютными парами, чтобы облегчить процесс торговли. Безопасность и анонимность при совершении крупных сделок крайне важны, поэтому дарк-пулы играют ключевую роль на рынке криптовалют.